Airdrop miễn phí mùa 7 đang DIỄN RA! Trả lời các câu hỏi thú vị hoặc làm những nhiệm vụ đơn giản để kiếm phần thường trong 30K$ từ BitDegree. Tham gia ngay ! 🔥
Mặc dù giao dịch dark pool nghe có vẻ bí ẩn và khó hiểu nhưng nó thực sự không phức tạp hơn bạn nghĩ.
Nhìn chung, giao dịch dark pool đã thu hút được sự quan tâm đáng chú ý, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử, như một phương pháp riêng biệt để thực hiện giao dịch khỏi sự giám sát của các sàn giao dịch công cộng như Binance, KuCoin hoặc Kraken.
Tuy nhiên, đó không phải là một khái niệm bắt nguồn từ thế giới tiền điện tử. Vì vậy, chúng ta sẽ phải xem xét hệ thống giao dịch dark pool là gì để hiểu cách thức hoạt động của nó trong thế giới tiền điện tử. Như vậy, hãy lấy đèn pin ảo của bạn và cùng tôi khám phá bóng tối của hệ thống giao dịch dark pool (hay dark pool trading).
Bạn có biết?
Đăng ký - Chúng tôi cho ra video giải thích tiền mã hóa mới hàng tuần!
Paper Hands vs Diamond Hands: Crypto Slang Explained (ANIMATED)
Mục lục
- 1. Giao dịch Dark Pool là gì?
- 1.1. Nguồn gốc của giao dịch Dark Pool
- 1.2. Các loại dark pool
- 1.3. Chỉ số Dark Pool và Chỉ báo Dark Pool
- 2. Ưu và nhược điểm của giao dịch Dark Pool
- 2.1. Ưu điểm của giao dịch Dark Pool
- 2.2. Nhược điểm của giao dịch Dark Pool
- 3. Các quy định của Dark Pool là gì?
- 4. Ví dụ về Dark Pools
- 5. Kết luận
Giao dịch Dark Pool là gì?
Giao dịch dark pool là một khái niệm đã có từ khá lâu và bắt nguồn từ thế giới chứng khoán. Nhưng chính xác thì giao dịch dark pool là gì?
Ưu đãi mới nhất ngay lúc này:Head to BitDegree Missions, gather as many Bits as possible & claim your stake of the $30,000 Prize Pool! Don't waste your time & start collecting Bits by completing Missions and referring friends.
Vâng, hãy tưởng tượng một hồ bơi riêng trong một bữa tiệc mà chỉ một số người nhất định được mời đến, nhưng thay vì nước, nó lại chứa đầy những giao dịch. Đó là ý tưởng cơ bản đằng sau một hồ nước tối (dark pool).
Tuy nhiên, nếu chúng ta đang nói theo thuật ngữ chính thức hơn thì dark pool là một hệ thống giao dịch thay thế (ATS)[1], một địa điểm giao dịch độc quyền nơi các nhà đầu tư tổ chức lớn, như các quỹ phòng hộ hoặc ngân hàng lớn, có thể mua và bán số lượng lớn tài sản mà không tiết lộ ý định của họ cho công chúng.
Tại sao lại có tên là "dark pool"? Nghe có vẻ đơn giản. Vâng, có thể nói là bởi vì những giao dịch này diễn ra ngoài tầm mắt của công chúng, trong bóng tối.
Hệ thống giao dịch dark pool trading ban đầu được tạo ra để cung cấp một môi trường kín đáo, nơi những người chơi tổ chức có thể thực hiện giao dịch của họ mà không gây ra sự gián đoạn thị trường đáng kể hoặc tiết lộ chiến lược của họ cho các nhà giao dịch khác.
Cách hoạt động của dark pool khá hấp dẫn. Thay vì thực hiện giao dịch trên các sàn giao dịch công khai, như thị trường chứng khoán hoặc thị trường tiền điện tử, các dark pool sẽ khớp các lệnh mua và bán nội bộ. Chúng hoạt động như một loại người trung gian, tập hợp người mua và người bán mà không tiết lộ thông tin chi tiết về giao dịch với thế giới bên ngoài.
Bây giờ, như tôi đã đề cập trước đây, loại hình giao dịch này ngày càng trở nên phổ biến trong thế giới tiền điện tử. Nhưng giao dịch dark pool tiền điện tử (dark pool crypto) có khác nhiều so với giao dịch dark pool truyền thống không?
Nói ngắn gọn thì không hẳn. Khái niệm tiền điện tử giao dịch dark pool cung cấp một môi trường cho người mua và người bán quy mô lớn thực hiện giao dịch mà không cần trao đổi công khai. Mục đích là như nhau – để giảm thiểu tác động về giá và duy trì quyền riêng tư, mặc dù trong bối cảnh tài sản kỹ thuật số.
Nguồn gốc của giao dịch Dark Pool
Bây giờ bạn đã biết dark pool là gì trong giao dịch (cả tiền điện tử và truyền thống) là gì, bạn có thể tò mò về khái niệm độc đáo này đến từ đâu. Để thực sự hiểu được nguồn gốc của dark pool, trước tiên chúng ta phải quay trở lại đầu những năm 1980[2]. Chính trong thời gian này, một cuộc cách mạng trong giao dịch bắt đầu hình thành.
Vào những năm 80, các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống (như Sở giao dịch chứng khoán New York) là nền tảng phổ biến để mua và bán cổ phiếu. Tuy nhiên, khi công nghệ tiến bộ và khối lượng giao dịch tăng vọt, các sàn giao dịch này phải đối mặt với những thách thức trong việc xử lý luồng lệnh ngày càng tăng.
Đáp lại, các nhà đầu tư tổ chức và các công ty môi giới lớn đã tìm kiếm những cách khác để thực hiện giao dịch của họ. Họ muốn một hệ thống có thể cung cấp tính thanh khoản tốt hơn, giảm thiểu tác động đến giá và duy trì mức độ bảo mật. Mong muốn này đã sinh ra khái niệm về dark pool.
Bản thân thuật ngữ "dark pool" gợi lên hình ảnh những cuộc tụ họp bí mật và những chương trình nghị sự ẩn giấu. Tuy nhiên, trên thực tế, chúng không đáng ngại như người ta tưởng.
Nói một cách đơn giản, dark pool hoạt động theo nguyên tắc “thanh khoản ẩn”. Điều này có nghĩa là các lệnh mua và bán được khớp nội bộ trong vùng tối mà thị trường rộng lớn hơn không thể nhìn thấy được. Chi tiết về các giao dịch này chỉ được tiết lộ sau khi giao dịch hoàn tất, cung cấp thêm lớp bảo mật cho người tham gia.
Do đó, cái tên này chỉ đơn giản đề cập đến sự thiếu minh bạch xung quanh hoạt động giao dịch diễn ra bên trong chúng.
Dark pool đầu tiên được thành lập bởi một nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm một địa điểm giao dịch kín đáo hơn. Ngoài ra, ban đầu, các hệ thống giao dịch thay thế này hoạt động độc lập với các sàn giao dịch truyền thống. Tuy nhiên, khi mức độ phổ biến của chúng ngày càng tăng, một số sàn giao dịch đã quyết định tung ra dark pool của riêng mình để giữ thị phần.
Các loại dark pool
Bây giờ bạn đã có kiến thức cơ bản về hệ thống giao dịch dark pool là gì, bạn cũng nên biết rằng có một số loại pool tồn tại. Mỗi công ty đều có những đặc điểm riêng và hoạt động theo các cơ cấu sở hữu khác nhau.
Dark Pool thuộc sở hữu của nhà môi giới-đại lý
Dark pool thuộc sở hữu của đại lý môi giới được điều hành bởi các tổ chức tài chính lớn như ngân hàng đầu tư hoặc công ty môi giới. Các tổ chức này tạo ra nền tảng giao dịch riêng của họ, nơi khách hàng của họ có thể thực hiện giao dịch từ các sàn giao dịch công cộng.
Dark Pool thuộc sở hữu của nhà môi giới hoặc sàn giao dịch
Trong loại dark pool này, quyền sở hữu thuộc về các đại lý môi giới hoặc sàn giao dịch.
Các nhà môi giới đại lý đóng vai trò trung gian giữa người mua và người bán, thực hiện giao dịch thay mặt cho khách hàng của họ. Họ vận hành các dark pool của riêng mình để cung cấp thêm một con đường thực hiện giao dịch ngoài thị trường công cộng.
Mặt khác, các dark pool thuộc sở hữu của sàn giao dịch được vận hành bởi chính các sàn giao dịch chứng khoán. Các sàn giao dịch này tạo ra các địa điểm giao dịch riêng biệt trong cơ sở hạ tầng của họ để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch ẩn danh.
Các dark pool thuộc sở hữu của nhà môi giới hoặc sàn giao dịch đại lý thường cung cấp tính thanh khoản tăng lên khi họ có thể khai thác cơ sở khách hàng hiện tại của mình.
Nhà tạo lập thị trường điện tử
Các nhà tạo lập thị trường điện tử là một loại dark pool hơi khác so với hai loại trước. Thay vì đóng vai trò trung gian, các nhà tạo lập thị trường điện tử sử dụng thuật toán để cung cấp thanh khoản cho thị trường. Họ liên tục đề nghị mua và bán chứng khoán, thu lợi từ sự chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán.
Dark pool của nhà tạo lập thị trường điện tử được biết đến với tốc độ giao dịch cao và khả năng xử lý khối lượng giao dịch lớn. Họ cũng có thể cung cấp mức chênh lệch thấp hơn so với các sàn giao dịch truyền thống.
Dark pool crypto
Vì giao dịch dark pool tiền điện tử không giống như giao dịch tiền điện tử truyền thống nên nó cũng có các dark pool riêng. Cụ thể hơn, có hai loại chính – pool tập trung và phi tập trung.
Các dark pool tập trung hoạt động như một tính năng bổ sung trên các sàn giao dịch tiền điện tử nổi bật, nhằm mục đích cung cấp một môi trường an toàn và riêng tư để thực hiện các giao dịch tiền điện tử. Bạn có thể chỉ cần thay đổi điểm đến của lệnh từ sổ lệnh công khai sang dark pool.
Mặt khác, các dark pool phi tập trung hoạt động như các nền tảng riêng biệt tập trung đặc biệt vào giao dịch dark pool trading. Họ hoạt động giống như các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung, ngoại trừ thực tế là họ tập trung vào các nhà giao dịch quy mô lớn.
Các loại dark pool khác
Ngoài các loại đã nói ở trên, còn có các biến thể khác của dark pool tồn tại trong bối cảnh tài chính. Một số dark pool chuyên về các loại tài sản cụ thể, chẳng hạn như trái phiếu hoặc các công cụ phái sinh. Những dark pool chuyên dụng này phục vụ cho các nhà giao dịch tập trung vào các công cụ cụ thể này.
Chỉ số Dark Pool và Chỉ báo Dark Pool
Để hiểu đầy đủ hệ thống giao dịch dark pool là gì, bạn cũng nên hiểu hai khái niệm quan trọng – Chỉ số dark pool (DIX) và Chỉ báo dark pool (DIP). Những công cụ này cung cấp những hiểu biết có giá trị về lĩnh vực tiềm ẩn của giao dịch dark pool, cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn độc đáo về tâm lý và xu hướng thị trường.
Chỉ số Dark Pool (DIX) lấy tín hiệu từ chỉ số Standard & Poor's 500 nổi tiếng. Tuy nhiên, nó đi chệch khỏi quy chuẩn bằng cách sử dụng dữ liệu từ các dark pool thay vì cổ phiếu đại chúng liên kết với các công ty này.
Mục đích của DIX là đánh giá xem tâm lý phổ biến trong dark pool nghiêng về xu hướng tăng giá (cho thấy xu hướng mua tài sản) hay giảm giá (biểu thị khuynh hướng bán chúng). DIX được biểu thị dưới dạng phần trăm từ 0 đến 100%. Tỷ lệ phần trăm càng cao, tâm lý lạc quan càng mạnh mẽ.
Vì vậy, về cơ bản, DIX đóng vai trò là thước đo tâm lý thị trường trong dark pool. Giống như Chỉ số Sợ hãi và Tham lam khi nói đến thị trường tiền điện tử.
Chỉ báo dark pool (DIP) hoạt động khác nhau. Trong khi DIX dựa vào S&P 500 thì DIP tập trung vào hiệu suất của từng cổ phiếu trong thị trường dark pool.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là DIX là một loại DIP cụ thể phản ánh cách hoạt động của một rổ tài sản trong dark pool. Mặt khác, DIP có thể được sử dụng để đo lường các tài sản khác nhau.
Nếu bạn đang sử dụng một chương trình cụ thể, bạn thậm chí có thể truy cập vào đường trung bình động của nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Điều này cho phép bạn quan sát các xu hướng dài hạn trên thị trường, cung cấp những hiểu biết có giá trị để đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Các chỉ số này không chỉ phục vụ như một phương tiện để đầu tư vào dark pool mà còn là công cụ bổ sung để hiểu sâu hơn về các thị trường chính thống như NASDAQ hoặc Sở giao dịch chứng khoán New York.
Bằng cách tận dụng sức mạnh của DIX và DIP, các nhà đầu tư có thể điều hướng bóng tối với sự hiểu biết rõ ràng hơn về tâm lý và xu hướng thị trường, vì những công cụ này mang đến cái nhìn thoáng qua về thế giới giao dịch dark pool vốn bị che giấu.
Ưu và nhược điểm của giao dịch Dark Pool
Giao dịch dark pool trading mang lại khá nhiều lợi ích, chẳng hạn như giảm độ trượt giá và tăng tính ẩn danh. Tuy nhiên, nó cũng mang lại nhiều nhược điểm khác nhau, bao gồm những lo ngại về tính minh bạch và khả năng thao túng. Vì vậy, chúng ta hãy phân tích sâu hơn.
Ưu điểm của giao dịch Dark Pool
Luôn luôn tốt nhất để bắt đầu với một ghi chú tích cực. Do đó, trước tiên tôi sẽ đề cập đến những ưu điểm của giao dịch dark pool.
✓ Tăng cường quyền riêng tư và giảm tác động thị trường
Một trong những lợi thế chính của loại hình giao dịch này là sự riêng tư được nâng cao mà nó mang lại cho các nhà giao dịch. Trong các sàn giao dịch truyền thống, khi các lệnh lớn được thực hiện, chúng có thể tác động đáng kể đến thị trường, khiến giá biến động.
Tuy nhiên, trong dark pool, những lệnh lớn này có thể được thực hiện mà không tiết lộ đầy đủ thông tin chi tiết cho công chúng, làm giảm tác động đến thị trường. Quyền riêng tư này có thể đặc biệt có lợi cho các nhà đầu tư tổ chức hoặc cá nhân muốn giữ bí mật chiến lược giao dịch của họ.
✓ Giảm chi phí giao dịch
Một lợi thế đáng kể khác của giao dịch dark pool là khả năng giảm chi phí giao dịch. Trong các sàn giao dịch truyền thống, chênh lệch giá bid-ask, là chênh lệch giữa mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả và mức giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận, có thể rất rộng.
Dark pool cho phép kết hợp các lệnh mua và bán hiệu quả hơn, có khả năng thu hẹp chênh lệch giá chào mua và giảm chi phí giao dịch cho người tham gia. Điều này có thể đặc biệt có giá trị đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn, những người thường xuyên tham gia vào các giao dịch khối lượng lớn.
✓ Cải thiện tính thanh khoản cho các lệnh lớn
Dark pool có thể cung cấp một môi trường thuận lợi để thực hiện các lệnh lớn. Trong các sàn giao dịch truyền thống, việc đặt một lệnh mua hoặc bán lớn có thể thu hút sự chú ý và dẫn đến biến động giá bất lợi do tác động của thị trường.
Tuy nhiên, trong dark pool, thông tin lệnh bị ẩn, điều này có thể ngăn chặn những biến động giá bất lợi. Do đó, các nhà đầu tư tổ chức hoặc nhà giao dịch có vị thế quan trọng có thể dễ dàng thực hiện các lệnh lớn hơn mà không gây gián đoạn thị trường.
✓ Tiếp cận những người tham gia đa dạng
Dark pool thường thu hút nhiều người tham gia thị trường, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức, quỹ phòng hộ và các công ty giao dịch tần số cao.
Sự đa dạng này có thể tạo ra một môi trường giao dịch năng động hơn, mang đến cho người tham gia cơ hội tương tác với nhiều đối tác tiềm năng hơn. Sự hiện diện của những người tham gia khác nhau cũng có thể làm tăng độ sâu và tính thanh khoản của thị trường, giúp thực hiện giao dịch dễ dàng hơn.
Bạn có biết?
Đăng ký - Chúng tôi cho ra video giải thích tiền mã hóa mới hàng tuần!
Blockchain Transaction Easily Explained! (Animated)
- Phí giao dịch thấp
- Chức năng nổi bật
- Ứng dụng giao dịch di động
- Phí giao dịch rất cạnh tranh
- Một ứng dụng di động trực quan
- Có sẵn đòn bẩy lên tới 100 lần
- Một nền tảng giao dịch tiền mã hóa rất nổi tiếng
- Hơn 1000 loại tiền mã hóa có sẵn khác nhau
- Xác thực hai yếu tố
- Có sẵn hơn 100 loại tiền mã hóa khác nhau
- Bảo mật mạnh mẽ
- Phí rút tiền nhỏ
- Bảo mật và đáng tin cậy
- Phí thấp
- Số lượng tốt tiền tệ pháp định được chấp nhận
- Sàn giao dịch tiền ảo có tiếng
- Nhiều loại tiền định danh được chấp nhận
- Phí giao dịch tương đối thấp
Nhược điểm của giao dịch Dark Pool
Với sức hấp dẫn bí ẩn và bản chất ẩn giấu, giao dịch dark pool trading có vẻ như là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự riêng tư và ẩn danh. Tuy nhiên, giống như bất kỳ hệ thống giao dịch nào khác, nó cũng có nhiều hạn chế.
✗ Thiếu minh bạch
Một trong những nhược điểm lớn của giao dịch dark pool là thiếu minh bạch. Như tôi đã đề cập nhiều lần, không giống như các sàn giao dịch truyền thống, dark pool hoạt động tránh xa con mắt tò mò của công chúng. Mặc dù điều này mang lại sự ẩn danh nhưng nó cũng có nghĩa là những người tham gia có hiểu biết hạn chế về thị trường.
Việc thiếu thông tin theo thời gian thực về lệnh mua và bán có thể gây khó khăn cho việc đánh giá nhu cầu thị trường thực sự và giá của một tài sản cụ thể. Kết quả là, các nhà đầu tư có thể bỏ lỡ những hiểu biết sâu sắc và cơ hội có giá trị để đưa ra quyết định sáng suốt.
✗ Khám phá giá có hạn
Khả năng hiển thị của giao dịch dark pool giảm cũng có thể cản trở quá trình khám phá giá. Khám phá giá đề cập đến cơ chế mà thị trường xác định giá trị hợp lý của một tài sản dựa trên lực cung và cầu. Với các giao dịch dark pool bị ẩn khỏi mắt công chúng, thông tin cần thiết để phát hiện giá chính xác bị hạn chế.
Sự thiếu minh bạch về giá này có thể dẫn đến sự khác biệt tiềm ẩn giữa giá dark pool và giá trên thị trường mở, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả chung của thị trường.
✗ Tiềm năng thao túng thị trường
Bản chất che giấu của giao dịch dark pool mở ra cơ hội thao túng thị trường tiềm năng.
Vì các giao dịch trong dark pool không được báo cáo ngay lập tức cho công chúng nên một số người tham gia (bao gồm cả những người điều hành dark pool) có thể lợi dụng sự mờ đục này để thao túng giá hoặc thực hiện các giao dịch lớn mà không thông báo cho thị trường rộng lớn hơn.
Những hành vi như vậy có khả năng tạo ra lợi thế bất công cho những cá nhân có quyền truy cập vào các quỹ đen, dẫn đến làm sai lệch các điều kiện thị trường thực tế. Do đó, điều này khiến các nhà đầu tư khác gặp bất lợi, đặc biệt là những nhà đầu tư dựa vào thông tin công khai.
✗ Những lo ngại về quy định
Giao dịch dark pool đã thu hút sự giám sát của cơ quan quản lý do những rủi ro tiềm ẩn của nó. Các cơ quan quản lý lo ngại về sự thiếu minh bạch, điều này có thể cản trở khả năng giám sát và đảm bảo các hoạt động giao dịch công bằng của họ.
Bên cạnh đó, khả năng thao túng thị trường và tác động của nó đối với việc phát hiện giá làm tăng mối lo ngại về tính toàn vẹn của thị trường tổng thể. Do đó, các cơ quan quản lý có thể áp đặt các quy định chặt chẽ hơn đối với các dark pool để bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư và duy trì tính toàn vẹn của thị trường.
Nói chung, hãy nhớ rằng mặc dù các khía cạnh riêng tư và ẩn danh của giao dịch dark pool có thể hấp dẫn nhưng không nên bỏ qua những rủi ro tiềm ẩn khi tham gia vào nó.
Tìm kiếm thông tin chuyên sâu hơn về các chủ đề liên quan? Chúng tôi đã tập hợp các bài viết tương tự để bạn tiết kiệm thời gian. Hãy xem!
Các quy định của Dark Pool là gì?
Bây giờ, bạn đã bao giờ tự hỏi làm thế nào giao dịch dark pool trading, với bầu không khí bí ẩn và danh tiếng đáng ngờ ở ranh giới, thực sự được quản lý (và liệu nó có được quản lý ngay từ đầu không)?
Vâng, các dark pool thực sự phải tuân theo các quy định. Tuy nhiên, chúng khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau. Mục tiêu chính của các quy định này là đạt được sự cân bằng giữa việc tạo điều kiện cho thị trường hoạt động hiệu quả cũng như thúc đẩy sự công bằng và minh bạch.
Các quốc gia thừa nhận sự cần thiết phải quản lý các quỹ đen để bảo vệ tính toàn vẹn của thị trường và lợi ích của nhà đầu tư, đồng thời thừa nhận những lợi ích mà chúng có thể mang lại về mặt thanh khoản và cải thiện giá cả.
Ví dụ: các cơ quan quản lý có thể yêu cầu các dark pool tiết lộ tỷ lệ phần trăm giao dịch được thực hiện ở điểm giữa của giá chào mua và chào bán tốt nhất quốc gia. Tiết lộ này cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị về tính thanh khoản và khả năng cạnh tranh của thị trường, cho phép người tham gia đánh giá hiệu quả của địa điểm dark pool.
Các cơ quan quản lý cũng tập trung vào việc ngăn chặn mọi hình thức thao túng hoặc lạm dụng thị trường trong các dark pool. Họ thực hiện các biện pháp để ngăn chặn các hoạt động gian lận và bảo vệ các nhà đầu tư.
Hơn nữa, một số khu vực pháp lý có thể áp đặt các hạn chế đối với loại người tham gia được phép truy cập vào dark pool. Điều này được thực hiện để duy trì một sân chơi bình đẳng và ngăn chặn những lợi thế không công bằng có thể làm suy yếu tính toàn vẹn của thị trường.
Các cơ quan quản lý cũng có thể yêu cầu người tham gia phải đáp ứng các tiêu chí cụ thể, chẳng hạn như khối lượng giao dịch tối thiểu hoặc yêu cầu về vốn, để đảm bảo rằng chỉ những người tham gia thị trường đủ điều kiện mới tham gia vào giao dịch dark pool.
Trên hết, điều đáng chú ý là các dark pool ở Hoa Kỳ phải tuân theo các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt tương tự như các yêu cầu áp dụng trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống. Điều này bao gồm sự cần thiết phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và cung cấp thông tin cụ thể về hoạt động của họ.
Tóm lại, các quy định của dark pool khác nhau giữa các khu vực pháp lý, với trọng tâm chung là thúc đẩy sự công bằng, minh bạch và tính toàn vẹn của thị trường. Yêu cầu công bố thông tin và các biện pháp ngăn chặn thao túng thị trường cũng đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì một sân chơi bình đẳng.
Ví dụ về Dark Pools
Tôi chắc chắn rằng đến bây giờ, bạn đã biết câu trả lời cho câu hỏi “Hệ thống giao dịch dark pool là gì?”, nhưng tôi cá là bạn cũng muốn biết một số ví dụ thực tế về dark pool (cả truyền thống và thế giới giao dịch tiền điện tử).
Liquidnet
Liquidnet là một nền tảng dark pool được công nhận rộng rãi. Nó được thành lập vào năm 2001 và đã trở thành điểm đến tiêu chuẩn cho các nhà đầu tư tổ chức muốn thực hiện các giao dịch khối lớn với tác động thị trường tối thiểu. Nền tảng này tuyên bố có phạm vi tiếp cận toàn cầu, kết nối các nhà giao dịch từ các nơi khác nhau trên thế giới.
Một trong những tính năng chính của Liquidnet là tập trung vào việc bảo vệ tính ẩn danh của khách hàng. Nền tảng này hoạt động như một đại lý môi giới độc lập, có nghĩa là nó không tham gia vào giao dịch độc quyền hoặc tạo lập thị trường. Điều này nhằm đảm bảo rằng các lệnh của khách hàng được giữ bí mật và không bị lộ ra thị trường rộng lớn hơn, giảm nguy cơ trượt giá.
IEX
Nổi tiếng nhờ cuốn sách “Flash Boys” của Michael Lewis, IEX là một nền tảng dark pool đáng chú ý khác. IEX, viết tắt của Investor Exchange, được ra mắt vào năm 2013 với mục đích giải quyết những lo ngại liên quan đến giao dịch tần suất cao và thao túng thị trường. IEX đã thu hút được sự chú ý nhờ cách tiếp cận sáng tạo nhằm tạo sân chơi bình đẳng cho các nhà đầu tư.
Nền tảng này sử dụng một cơ chế giao dịch độc đáo được gọi là "speed bump", gây ra một chút chậm trễ trong việc thực hiện lệnh. Sự chậm trễ này giúp vô hiệu hóa lợi thế của các nhà giao dịch tần suất cao, mang lại môi trường giao dịch công bằng hơn cho tất cả người tham gia.
sFOX
sFOX là một trong số ít người chơi trong không gian giao dịch dark pool crypto. Khi tài sản kỹ thuật số trở nên nổi bật, nhu cầu về nền tảng giao dịch an toàn và hiệu quả trở nên rõ ràng. sFOX nhằm mục đích giải quyết nhu cầu này bằng cách cung cấp một dark pool được thiết kế dành riêng cho tiền điện tử.
Bằng cách tận dụng công nghệ tiên tiến và tổng hợp thanh khoản, sFOX tìm cách cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận các vùng thanh khoản sâu đồng thời giảm thiểu tác động đến thị trường rộng lớn hơn. Nền tảng này nhấn mạnh đến tính bảo mật và tuân thủ, phục vụ cho các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân có giá trị ròng cao muốn thực hiện các giao dịch tiền điện tử lớn.
Dark pool Kraken
Đúng như tên gọi, dark pool Kraken là một pool được ra mắt bởi một trong những sàn giao dịch tiền điện tử nổi bật – Kraken. Nó được giới thiệu vào năm 2015 với mục đích mang lại cho các nhà giao dịch sự ẩn danh hoàn toàn khi đặt các lệnh mua hoặc bán lớn. Đó là dark pool tập trung đầu tiên dành cho BTC (sau này cũng bắt đầu hỗ trợ ETH).
Nhìn chung, dark pool chỉ cho phép đặt lệnh với các cặp BTC hoặc ETH với CAD, EUR, GBP, JPY và USD (hoặc với cặp ETH/BTC). Khi tính phí, Kraken tính phí từ 0,20% đến 0,36%, tùy thuộc vào khối lượng giao dịch trong 30 ngày của người dùng.
Tuy nhiên, khi viết bài, có vẻ như dark pool Kraken không còn tồn tại nữa.
Republic Protocol (REN)
Republic Protocol (REN) là một dark pool phi tập trung sử dụng các giao dịch hoán đổi nguyên tử để cung cấp cho người dùng giao dịch tiền điện tử xuyên chuỗi. Nó cho phép trao đổi Ethereum, Bitcoin và các token dựa trên ERC-20 khác. Token gốc của giao thức, REN, được sử dụng để thưởng cho các node thực hiện quy trình khớp lệnh bên trong giao thức. Những token này cũng được sử dụng để thanh toán phí đặt lệnh trên mạng.
Thật không may, mặc dù thực tế là dự án có vẻ đầy hứa hẹn nhưng nó đã được Alameda Research khét tiếng mua lại vào năm 2022 và bị hủy bỏ cùng với nó, cuối cùng đóng cửa gần một năm sau khi mua lại.
Nói chung, những ví dụ này nêu bật sự đa dạng và đổi mới trong thế giới giao dịch dark pool. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là chúng chỉ đại diện cho một phần nhỏ của cảnh quan dark pool hiện có. Nhiều dark pool khác, cả độc lập và được điều hành bởi các sàn giao dịch, phục vụ nhu cầu của nhiều người tham gia thị trường.
Duyệt qua bộ sưu tập của chúng tôi về các bài báo, chỉ dẫn và hướng dẫn kỹ lưỡng nhất liên quan đến sàn giao dịch tiền mã hóa. Luôn nắm rõ và đưa ra quyết định sáng suốt!
Kết luận
Giao dịch dark pool trading là một khái niệm thú vị đã thu hút được sự chú ý đáng kể. Nó cung cấp một cách kín đáo cho các nhà đầu tư tổ chức để thực hiện các giao dịch lớn mà không ảnh hưởng đến giá thị trường. Mặc dù đây là một khái niệm xuất hiện trên thị trường chứng khoán nhưng nó cũng đã lan rộng sang thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải xem xét ý nghĩa của việc tham gia giao dịch dark pool, vì nó thường hoạt động bên ngoài lĩnh vực giao dịch đáng tin cậy truyền thống (như Binance, Kraken hoặc KuCoin) và có thể không phù hợp với tất cả các loại nhà đầu tư.
Tuy nhiên, cho dù bạn là người quan sát tò mò hay người tham gia tích cực, việc khám phá thế giới giao dịch dark pool sẽ mở ra một lĩnh vực hấp dẫn đóng vai trò độc đáo trong hệ sinh thái tài chính không ngừng phát triển.
Nội dung công khai trên trang web này không nhằm mục đích đưa ra bất kỳ lời khuyên nào về tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. BitDegree.org không xác nhận hoặc đề xuất việc mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ loại tiền điện tử nào. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư tài chính, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn.
Tham khảo khoa học
1. S. Buti, B. Rindi, IM Werner: 'Chiến lược giao dịch trong nhóm tối, chất lượng thị trường và phúc lợi';
2. H. Baǧci : 'Ứng dụng Dark Pool tại Sở giao dịch chứng khoán. Nghiên cứu hàn lâm về khoa học xã hội, con người và hành chính-I'.
Giới thiệu chuyên gia & nhà phân tích của bài viết
