Những điểm chính
- Lý thuyết Dow đóng vai trò là nền tảng của phân tích kỹ thuật, cung cấp khuôn khổ để hiểu xu hướng thị trường, biến động giá và tâm lý nhà đầu tư;
- Lý thuyết Dow nhấn mạnh sự kết nối giữa các lĩnh vực thị trường và các loại tài sản khác nhau;
- Mặc dù được xây dựng cách đây hơn một thế kỷ, các nguyên tắc của lý thuyết Dow vẫn còn phù hợp trong thị trường tài chính năng động ngày nay.
Airdrop miễn phí mùa 7 đang DIỄN RA! Trả lời các câu hỏi thú vị hoặc làm những nhiệm vụ đơn giản để kiếm phần thường trong 30K$ từ BitDegree. Tham gia ngay ! 🔥
Nếu bạn thực sự muốn hiểu lý thuyết Dow là gì, bạn đã đến đúng nơi rồi. Tôi sẽ giải mã nguồn gốc, các nguyên tắc cốt lõi và ý nghĩa thực tế của nó.
Việc hiểu được động lực thị trường luôn quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Trong bối cảnh phức tạp này, lý thuyết Dow đã nổi lên như một nền tảng được tôn sùng của phân tích kỹ thuật, cung cấp những hiểu biết vô giá về biến động giá cổ phiếu và sức khỏe thị trường.
Đáng chú ý, khuôn khổ phân tích của lý thuyết Dow là gì cũng đã tìm thấy sự cộng hưởng trong thế giới tiền mã hóa. Các sàn giao dịch như Binance, Bybit và Kraken chứng kiến các nhà giao dịch áp dụng lý thuyết Dow để phân tích biến động giá tài sản kỹ thuật số và xu hướng thị trường, làm nổi bật tính linh hoạt của nó.
Vậy, chúng ta hãy cùng khám phá bí mật của lý thuyết Dow Jones là gì, giải mã động lực thị trường trong cả cổ phiếu truyền thống và tiền mã hóa.
Bạn có biết?
Đăng ký - Chúng tôi cho ra video giải thích tiền mã hóa mới hàng tuần!
What is NEO in Crypto? Chinese Ethereum Explained (ANIMATED)
Mục lục
Lý thuyết Dow là gì?
Chúng ta hãy bắt đầu với câu hỏi chính – Lý thuyết Dow là gì? Nói một cách ngắn gọn, nó được coi là một trong những lý thuyết lâu đời nhất và được công nhận rộng rãi nhất trên thị trường tài chính. Được phát triển vào cuối thế kỷ 19, lý thuyết này được hình thành bởi một nhà kinh tế học tên là Charles H. Dow, do đó có tên như vậy.
Ưu đãi mới nhất ngay lúc này:Head to BitDegree Missions, gather as many Bits as possible & claim your stake of the $30,000 Prize Pool! Don't waste your time & start collecting Bits by completing Missions and referring friends.
Trước hết, lý thuyết Dow cung cấp một khuôn khổ để hiểu các xu hướng thị trường và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Bản thân lý thuyết tập trung vào việc phân tích các xu hướng nhỏ và vĩ mô của thị trường chứng khoán.
Thay vì chỉ tập trung vào các cổ phiếu riêng lẻ, nó nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nghiên cứu hướng đi chung của thị trường. Lý thuyết Dow là gì cho rằng thị trường chứng khoán di chuyển theo xu hướng và phân loại các xu hướng đó thành chính, phụ và nhỏ[1].
Các xu hướng này chịu ảnh hưởng của hành động và tâm lý của nhiều bên tham gia thị trường khác nhau, bao gồm các nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu cơ. Xu hướng chính, đại diện cho hướng đi dài hạn của thị trường, có thể kéo dài từ vài tháng đến vài năm.
Trong xu hướng chính, có các xu hướng phụ kéo dài trong vài tuần đến vài tháng, phản ánh các chuyển động trung gian. Ngoài ra, xu hướng nhỏ bao gồm những biến động ngắn hạn xảy ra trong xu hướng thứ cấp, chỉ kéo dài trong vài ngày hoặc vài tuần.
Trong suốt quá trình phát triển, lý thuyết này đã nhận được sự đóng góp của các nhà phân tích đáng chú ý và trải qua những biến đổi lớn[2].
Bất chấp một số lời chỉ trích về tính chủ quan và tính đơn giản, cốt lõi của lý thuyết Dow Jones là gì vẫn có ảnh hưởng trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật. Nó đóng vai trò là nền tảng cho nhiều kỹ thuật và chỉ báo khác nhau được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng.
Bằng cách áp dụng các nguyên tắc của lý thuyết, những người tham gia thị trường có thể đánh giá xu hướng thị trường và xác định các khả năng đảo ngược hoặc tiếp tục một cách lý tưởng. Các nhà đầu tư có thể sử dụng nó để đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc mua hoặc bán tài sản thực tế như chứng khoán hoặc tài sản kỹ thuật số như tiền mã hóa.
Trong các thị trường hiện đại, định nghĩa lý thuyết Dow là gì vẫn tiếp tục được thử nghiệm, điều chỉnh và mở rộng. Ngay cả đối với những người ít nhiệt tình hơn, nó cũng là một phần của phong trào mong muốn đóng góp vào việc hiểu hành vi thị trường nói chung.
Mục tiêu này đạt được bằng nhiều cách. Hỗ trợ những người tham gia thị trường trong việc điều hướng các quyết định đầu tư là một trong những tiện ích của nó. Rốt cuộc, lý thuyết Dow Jones là gì là kết quả của sự liên quan lâu dài và vị thế như một công cụ có giá trị để phân tích và diễn giải các xu hướng thị trường tài chính.
Khi lý thuyết Dow được công nhận và thiết lập nền tảng vào đầu thế kỷ 20, tính liên quan và ứng dụng của nó đã phát triển theo thời gian. Một lý thuyết như thế này không thể tồn tại nếu nó không thích ứng với động lực thị trường thay đổi.
Tóm lại, lý thuyết Dow là gì giải thích các nguyên tắc đằng sau các biến động của thị trường, đóng vai trò như một ngôn ngữ để diễn giải các xu hướng thị trường chứng khoán.
Với định nghĩa lý thuyết Dow là gì rõ ràng, chúng ta có thể bắt đầu hiểu, ví dụ, mối quan hệ phức tạp giữa giá và khối lượng trong phân tích thị trường. Tuy nhiên, khi bối cảnh tài chính chuyển đổi, một sự phát triển dự kiến trở nên cần thiết để kết hợp những hiểu biết mới và tinh chỉnh các khái niệm của nó hơn nữa.
Ngày nay, khi các nhà đầu tư mới hỏi "Lý thuyết Dow là gì?", họ phải đối mặt với một thuật ngữ đang không ngừng phát triển. Bản thân khái niệm này không hề tĩnh tại kể từ cuối thế kỷ 19. Một lý thuyết như thế này chỉ có thể hoạt động bằng cách kết hợp các chiến lược và kỹ thuật sáng tạo và theo kịp sự phức tạp cấu trúc nên thị trường tài chính hiện đại.
Để bắt kịp sự phát triển của lý thuyết Dow, chúng ta hãy cùng khám phá một số giai đoạn chuyển đổi chính đã định hình nên ý nghĩa của nó.
Sự tiến hóa và phát triển của lý thuyết Dow
Sau khi khám phá ra lý thuyết Dow là gì, giờ đây chúng ta có thể đi sâu hơn vào quá trình tiến hóa và phát triển đã định hình và biến đổi ý nghĩa của nó theo thời gian.
Trong số những thứ khác, những chuyển đổi đó được thúc đẩy bởi nhu cầu tự nhiên là phải tinh chỉnh và nâng cao ứng dụng của nó. Thông qua sự đóng góp của một số nhà phân tích và học viên đáng chú ý, lý thuyết đã phát triển để kết hợp những hiểu biết mới và thích ứng với động lực thị trường thay đổi.
Một cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển của lý thuyết Dow là công trình của William Peter Hamilton[3], người kế nhiệm Charles Dow làm biên tập viên của The Wall Street Journal. Hamilton đã mở rộng các ý tưởng ban đầu của Dow và tinh chỉnh một số nguyên tắc của lý thuyết.
Ông đã giới thiệu khái niệm "xác nhận". Nó nhấn mạnh và kết hợp tầm quan trọng của hai chỉ số chưa từng được liên kết trước đây. Cụ thể hơn, nó kiểm tra xem Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) có đang di chuyển theo cùng một hướng hay không.
Nhân tiện, DJIA là một chỉ số theo dõi hiệu suất của 30 công ty công nghiệp lớn tại Hoa Kỳ, trong khi DJTA đại diện cho hiệu suất của các công ty liên quan đến vận tải.
Cả hai chỉ số đều được sử dụng để cung cấp một bức ảnh chụp nhanh về sức khỏe và hiệu suất chung của thị trường chứng khoán trong các lĩnh vực khác nhau. Khi chúng liên kết và di chuyển tương tự nhau, một nhà phân tích có thể xác nhận xu hướng thị trường chứng khoán cụ thể bằng cách "xác nhận" sự phù hợp này.
Hiện nay, một nhân vật có ảnh hưởng khác trong quá trình phát triển lý thuyết Dow là Robert Rhea, người đã xuất bản một cuốn sách tập trung vào lý thuyết này vào năm 1932. Công trình của Rhea tiếp tục mở rộng các ý tưởng của Hamilton, giúp củng cố những gì chúng ta biết ngày nay là các nguyên tắc cốt lõi của lý thuyết.
Ông đã giới thiệu khái niệm "giai đoạn", phân loại xu hướng thị trường thành các giai đoạn tích lũy, tham gia của công chúng và phân phối. Sự phân biệt của Rhea đã nâng cao đáng kể sự hiểu biết về tâm lý đằng sau các biến động của thị trường.
Trong những năm sau đó, các nhà phân tích và học viên bổ sung như E. George Schaefer và Richard Russell đã đóng góp vào định nghĩa lý thuyết Dow là gì. Schaefer đã giới thiệu khái niệm "phân kỳ", liên quan đến việc phân tích các mô hình khối lượng để xác định các đảo ngược xu hướng tiềm ẩn.
Trong bức tranh toàn cảnh, Russell nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích giá trung bình thị trường liên quan đến các chỉ báo thị trường khác. Với sự ra đời của công nghệ và sự phát triển của giao dịch trên máy tính, các công cụ có thể tiết lộ giá trung bình và khối lượng giao dịch đáng tin cậy trong các phạm vi ngày đã chọn.
Gần đây hơn, phần mềm phân tích kỹ thuật cũng như giao dịch thuật toán đã cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi thị trường với độ chính xác và hiệu quả cao hơn. Vì vậy, lý thuyết này vẫn tiếp tục phát triển cho đến ngày nay, khi các học viên và nhà nghiên cứu khám phá những cách mới để áp dụng nó trong bối cảnh thị trường tài chính hiện đại.
Bây giờ chúng ta đã khám phá quá trình phát triển và tiến hóa của lý thuyết Dow, đã đến lúc chúng ta chuyển sự chú ý sang các nguyên tắc chính tạo thành nền tảng cho phương pháp tiếp cận phân tích thị trường này.
Lý thuyết Dow và Phân tích kỹ thuật tiền mã hóa
Chúng ta hãy đi sâu hơn vào mối liên quan của lý thuyết Dow với việc phân tích thị trường tiền mã hóa và các nguyên tắc chính của nó. Định nghĩa lý thuyết Dow là gì tự nó đã cung cấp những hiểu biết có giá trị về hành vi thị trường, hỗ trợ hiệu quả cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch trong việc đưa ra quyết định đầu tư của họ. Tuy nhiên, có sáu điểm chính thúc đẩy toàn bộ lý thuyết.
Sáu nguyên lý của lý thuyết Dow
Sáu nguyên lý của lý thuyết Dow được coi là cốt lõi của bất kỳ nhà đầu tư hay nhà giao dịch nào. Cho dù bạn là một nhà giao dịch kỳ cựu hay thiếu kinh nghiệm, chúng đều có thể vô giá và cơ bản. Bạn sẽ nhận thấy rằng tôi đã đề cập đến chúng một chút trong chương "Lý thuyết Dow là gì?".
1. Thị trường giảm giá mọi thứ
Theo giải thích lý thuyết Dow, tất cả thông tin đã biết, bao gồm các sự kiện trong quá khứ, hiện tại và tương lai, đều được phản ánh trong giá của một tài sản. Do đó, những thay đổi về giá phản ánh sự thay đổi trong cung và cầu do thông tin mới thúc đẩy.
Trong thị trường tiền mã hóa, điều này có nghĩa là tất cả thông tin có sẵn, bao gồm tin tức, diễn biến và tâm lý nhà đầu tư, đều đã được phản ánh trong giá của một loại tiền mã hóa.
2. Thị trường di chuyển theo xu hướng
Theo lý thuyết Dow là gì, thị trường di chuyển theo ba xu hướng: chính, phụ và nhỏ.
Xu hướng chính thể hiện hướng đi dài hạn của thị trường. Nó có thể kéo dài trong vài tháng đến vài năm và được coi là xu hướng quan trọng nhất để phân tích. Lý thuyết Dow là gì cho rằng các nhà đầu tư nên điều chỉnh quyết định đầu tư của mình theo xu hướng chính để tăng khả năng thành công.
Thị trường tiền mã hóa có thể đặc biệt khó khăn, vì có cuộc thảo luận về thị trường giá xuống và giá lên, cũng như mùa đông tiền mã hóa. Mùa đông tiền mã hóa có thể được so sánh với suy thoái đối với tiền mã hóa, nhưng nó vẫn có những bộ phận chuyển động riêng. Do đó, thời gian diễn ra các xu hướng chính trên thị trường tiền mã hóa có thể khác với thời gian diễn ra trên thị trường chứng khoán.
Trong xu hướng chính, xu hướng thứ cấp, dưới dạng biến động giá, có nhiều khả năng xảy ra nhất. Nhiều xu hướng trong số đó thậm chí có thể chống lại xu hướng chính. Những xu hướng này thường kéo dài từ vài tuần đến vài tháng, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư vào hoặc thoát khỏi các vị thế một cách an toàn, phù hợp với xu hướng chính.
Cuối cùng, các xu hướng nhỏ thường kéo dài từ vài ngày đến vài tuần và thường được coi là "nhiễu thị trường".
3. Xu hướng có ba giai đoạn
Hãy lấy thị trường tiền mã hóa làm ví dụ. Ban đầu, có giai đoạn tích lũy/phân phối, trong đó những người chơi quan trọng, thường được gọi là "tiền thông minh", bắt đầu tích lũy hoặc phân phối một loại tiền mã hóa cụ thể. Giai đoạn này được đánh dấu bằng các biến động giá ngang và khối lượng giao dịch tương đối thấp.
Sau đó, xu hướng chuyển sang giai đoạn tham gia của công chúng, đặc trưng bởi các biến động giá rõ ràng và bền vững theo hướng của xu hướng đang thịnh hành. Trong xu hướng tăng, giá tăng đều đặn, trong khi xu hướng giảm chứng kiến sự suy giảm liên tục.
Trong giai đoạn này, khối lượng giao dịch thường tăng khi các nhà giao dịch theo đà và người theo xu hướng tham gia thị trường để tận dụng chuyển động theo hướng.
Cuối cùng, có giai đoạn đảo ngược/điều chỉnh, chỉ ra sự thay đổi tiềm năng trong xu hướng hiện hành. Trong xu hướng tăng, giai đoạn này có thể bắt đầu bằng giai đoạn củng cố hoặc hành động giá đi ngang khi người mua chốt lời và người bán tham gia thị trường. Mặt khác, trong xu hướng giảm, giai đoạn đảo ngược có thể đi kèm với sự phục hồi tạm thời hoặc đợt phục hồi nhẹ khi tình trạng quá bán thu hút những người săn hàng hời.
Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ hành động giá và các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng trong giai đoạn này để dự đoán sự đảo ngược hoặc tiếp tục xu hướng tiềm năng.
4. Các chỉ số phải xác nhận lẫn nhau
Nó phản ánh đóng góp chính của lý thuyết Dow: tầm quan trọng của nhiều chỉ báo xác nhận lẫn nhau để xác nhận xu hướng. Dow đã sử dụng các chỉ số DJIA và DJTA trong lý thuyết. Để một xu hướng được coi là hợp lệ, cả hai mức trung bình phải di chuyển theo cùng một hướng.
Nguyên tắc này dễ dàng áp dụng cho thị trường tiền mã hóa bằng cách làm nổi bật tầm quan trọng của việc sắp xếp nhiều chỉ báo để xác nhận xu hướng một cách an toàn. Sự phân kỳ giữa các chỉ báo có thể chỉ ra điểm yếu tiềm ẩn hoặc sự đảo ngược trong xu hướng.
5. Khối lượng phải xác nhận xu hướng
Khối lượng đóng vai trò quan trọng trong lý thuyết Dow là gì, dù áp dụng cho tài sản chứng khoán hay tài sản kỹ thuật số.
Khối lượng tăng trong xu hướng tăng được coi là sự xác nhận tâm lý tăng giá trong khi khối lượng giảm trong xu hướng giảm cho thấy áp lực bán đang suy yếu. Ngoài ra, phân tích khối lượng cung cấp thông tin chi tiết về điểm mạnh hoặc điểm yếu của một xu hướng nhất định. Điều này cuối cùng dẫn chúng ta đến một cuộc thảo luận về sự tiếp tục so với sự đảo ngược.
6. Xu hướng vẫn tiếp tục cho đến khi đảo ngược
Lý thuyết Dow đưa ra một gợi ý xung quanh các xu hướng. Lý thuyết này nói rằng các xu hướng có xu hướng tồn tại cho đến khi có bằng chứng về sự đảo ngược. Giống như khái niệm luật "vô tội cho đến khi được chứng minh là có tội". Một xu hướng được cho là có hiệu lực cho đến khi được chứng minh là đảo ngược.
Hơn nữa, sự đảo ngược được chỉ ra bằng sự vi phạm các mức cao hoặc thấp đáng kể trước đó. Do đó, việc có một lý thuyết đặt tên và nhận ra chúng là điều cần thiết để xác định những thay đổi tiềm ẩn trong hướng đi của thị trường.
Các yếu tố chính của Phân tích kỹ thuật
Được rồi, bây giờ bạn đã hiểu lý thuyết Dow là gì và sáu nguyên lý của nó, chúng ta hãy thảo luận về phân tích kỹ thuật và các thuật ngữ chính mà bạn nên biết (hãy tưởng tượng rằng thị trường tiền mã hóa là một dòng sông):
- Mức hỗ trợ và kháng cự giống như những trụ cột hoặc rào cản vững chắc trên sông. Chúng đại diện cho các mức giá cụ thể mà tiền mã hóa có xu hướng tìm thấy hỗ trợ mua hoặc gặp áp lực bán. Việc xác định các mức này giúp các nhà giao dịch xác định các điểm vào hoặc thoát tiềm năng và đánh giá sức mạnh của xu hướng.
- Đường xu hướng giống như bờ sông, hướng dẫn dòng chảy của biến động giá tiền mã hóa. Chúng được vẽ bằng cách kết nối các mức thấp hơn trong xu hướng tăng hoặc các mức cao hơn trong xu hướng giảm. Phân tích đường xu hướng giúp các nhà giao dịch hình dung quỹ đạo của xu hướng và xác định các đảo ngược xu hướng tiềm năng hoặc đột phá.
- Các mức thoái lui tương tự như các dòng xoáy hoặc dòng chảy ngược tạm thời trên sông. Trong một xu hướng mạnh, giá sẽ giảm hoặc thoái lui. Ví dụ, các mức thoái lui Fibonacci thường được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ tiềm năng, tại đó giá có thể bật trở lại trước khi tiếp tục theo hướng của xu hướng chính.
- Đường trung bình động có thể được so sánh với các phao nổi trên sông, giúp làm phẳng dữ liệu giá và cung cấp cảm giác về hướng đi. Chúng được tính bằng cách tính trung bình giá đóng cửa trong một khoảng thời gian cụ thể. Đường trung bình động giúp xác định xu hướng chung và các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.
- Các mô hình biểu đồ trong phân tích tiền mã hóa giống như các hình dạng hoặc hình thái dễ nhận biết giống với các đặc điểm trong cảnh quan sông. Các mô hình như hình tam giác, cờ và đầu và vai có thể cung cấp thông tin chi tiết về biến động giá trong tương lai của một loại tiền mã hóa. Các nhà giao dịch sử dụng các mô hình này để dự đoán sự tiếp tục hoặc đảo ngược xu hướng.
- Phân kỳ xảy ra khi giá của một loại tiền mã hóa di chuyển theo hướng ngược lại với chỉ báo kỹ thuật, cho thấy sự thay đổi tiềm ẩn trong xu hướng. Nó có thể được so sánh với một con sông chia thành nhiều luồng. Phân tích phân kỳ giúp các nhà giao dịch xác định sự đảo ngược tiềm ẩn của xu hướng hoặc mất đà.
- Sự đột phá giống như một con sông tràn bờ, có nghĩa là một sự thay đổi đáng kể trong hành động giá. Sự đột phá xảy ra khi giá của một loại tiền mã hóa vượt qua mức kháng cự hoặc dưới mức hỗ trợ. Các nhà giao dịch thường hiểu sự đột phá là tín hiệu cho thấy sự tiếp tục tiềm ẩn của xu hướng hoặc sự khởi đầu của một xu hướng mới.
Bằng cách hiểu và áp dụng các nguyên tắc chính đã đề cập ở trên, cùng với các chỉ báo phù hợp, các nhà đầu tư và nhà giao dịch có được lợi thế trong việc phân tích xu hướng thị trường tiền mã hóa. Điều này phản ánh cách hiểu đúng về lý thuyết Dow là gì có thể mang lại lợi thế trong thế giới tiền mã hóa. Phân tích như vậy vô cùng có giá trị nếu ai đó muốn đưa ra quyết định đáng tin cậy hơn liên quan đến các chiến lược đầu tư, trong các vị thế tiền pháp định hoặc tiền mã hóa.
Sau khi xem xét các nguyên tắc chính tạo nên linh hồn của lý thuyết Dow, chúng ta hãy chuyển trọng tâm sang các hạn chế và chỉ trích liên quan đến cách tiếp cận này đối với phân tích thị trường. Như thường lệ, nó bổ sung vào cuộc thảo luận và nâng cao vị thế chung của cách tiếp cận lý tưởng là không thiên vị đối với một chủ đề nóng như thế này.
Tìm kiếm thông tin chuyên sâu hơn về các chủ đề liên quan? Chúng tôi đã tập hợp các bài viết tương tự để bạn tiết kiệm thời gian. Hãy xem!
Những hạn chế và chỉ trích của lý thuyết Dow
Mặc dù bản chất của lý thuyết Dow đã có ảnh hưởng và được tuân theo rộng rãi trong nhiều năm, nhưng nó không phải là không có những hạn chế và chỉ trích. Hiểu được những mối quan tâm này có thể cung cấp góc nhìn toàn diện hơn về khả năng áp dụng và những hạn chế tiềm ẩn của lý thuyết.
Hãy cùng khám phá một số điểm chính được tìm thấy khi nghiên cứu những hạn chế và chỉ trích của lý thuyết Dow:
Chủ quan và Diễn giải
Giống như bất kỳ phương pháp phân tích kỹ thuật nào, một lý thuyết có hình dạng này dựa vào cách diễn giải các mô hình giá và xu hướng.
Có một sự chủ quan trong điều này, có thể dẫn đến những cách diễn giải khác nhau giữa các nhà phân tích. Nếu áp dụng cùng một phương pháp và nó tiếp tục đưa ra thông tin khác nhau, điều này có thể dẫn đến các kết luận và dự đoán khác nhau.
Thiếu tín hiệu vào và ra cụ thể
Lý thuyết này chủ yếu tập trung vào việc xác định xu hướng chính và phản ứng thứ cấp. Tuy nhiên, nó không cung cấp tín hiệu vào và ra cụ thể cho các giao dịch.
Việc xác định điểm vào và điểm ra chính xác có thể đòi hỏi chuyên môn, công cụ và phân tích bổ sung vượt ra ngoài phạm vi mà lý thuyết tĩnh có thể cung cấp.
Ứng dụng giới hạn cho thị trường phi chứng khoán
Lý thuyết Dow là gì ban đầu được phát triển để phân tích thị trường chứng khoán và các chỉ số của chúng, đặc biệt là Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones.
Vì lý do này, các nguyên tắc lấy từ bối cảnh này có thể không áp dụng trực tiếp cho các thị trường tài chính khác. Hàng hóa, tiền pháp định hoặc tiền mã hóa đều có động lực riêng, gợi lên những cách tiếp cận phù hợp hơn.
Xem xét hạn chế về Phân tích cơ bản
Lý thuyết này chủ yếu dựa vào phân tích giá và khối lượng, mà không kết hợp rõ ràng các yếu tố như tài chính công ty hoặc các chỉ số kinh tế vĩ mô.
Hạn chế này có thể bỏ qua các nguyên tắc cơ bản quan trọng có thể tác động mạnh đến xu hướng thị trường và giá cổ phiếu.
Khả năng thích ứng với động lực thị trường hiện đại
Sự phát triển của nó diễn ra trong thời đại có nhiều cấu trúc thị trường và hoạt động giao dịch khác nhau. Khi thị trường phát triển, với sự gia tăng tự động hóa, giao dịch tần suất cao và các sản phẩm phái sinh phức tạp, một số người cho rằng lý thuyết này có thể không giải thích đầy đủ sự phức tạp và những thay đổi nhanh chóng của thị trường hiện đại.
Điều này thậm chí còn đúng hơn nếu chúng ta xem xét tiền mã hóa vì nhịp điệu và tốc độ giao dịch rất khác so với tiền thân của nó.
Hiệu suất trong quá khứ so với khả năng dự đoán trong tương lai
Những người chỉ trích cho rằng việc lý thuyết Dow dựa vào các mô hình giá và xu hướng lịch sử không nhất thiết có thể dự đoán chắc chắn các biến động của thị trường trong tương lai.
Các mô hình lịch sử có thể kém tin cậy hơn nếu chúng ta nói về các chỉ số về hiệu suất trong tương lai. Khi giải quyết các xu hướng thị trường, ảnh chụp nhanh của hai thời điểm giống hệt nhau có thể tự do phát triển theo những cách khác nhau. Điều này liên quan đến các yếu tố hoặc điều kiện bị bỏ qua khó theo dõi.
Bằng cách thừa nhận những hạn chế và chỉ trích này, các nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể sử dụng cốt lõi của lý thuyết Dow là gì như một công cụ trong số nhiều công cụ trong bộ công cụ phân tích thị trường của họ. Một số người thậm chí còn cho rằng chìa khóa có thể là bổ sung nó bằng các hình thức phân tích khác và thích ứng với động lực thị trường thay đổi. Điều này có khả năng làm giảm bớt một số mối quan tâm này và tăng thêm độ tin cậy cho các quy trình ra quyết định.
Sau khi cân nhắc một số hạn chế và chỉ trích, bây giờ chúng ta hãy thảo luận về tính phù hợp và ứng dụng đương đại của phương pháp phân tích thị trường có ảnh hưởng này. Việc xem xét cách thức phương pháp này hiện đang được sử dụng có thể làm sáng tỏ giá trị thực tế của nó trong bối cảnh tài chính năng động ngày nay.
Sự liên quan và ứng dụng hiện đại
Mặc dù đã được phát triển cách đây hơn một thế kỷ, khái niệm về lý thuyết Dow là gì vẫn tiếp tục có liên quan trong phân tích thị trường hiện đại. Các nhà giao dịch, nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng các nguyên tắc và khái niệm của nó để hiểu sâu hơn về xu hướng thị trường và đưa ra quyết định sáng suốt.
Có thể nói nhiều về sự liên quan và ứng dụng đương đại của lý thuyết này. Chúng ta hãy cùng tìm hiểu một số điểm quan trọng nhất:
Phân tích xu hướng
Nguyên tắc cốt lõi về cách bắt đầu xác định xu hướng chính vẫn còn có giá trị áp dụng cao cho đến ngày nay. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư vẫn đang sử dụng phân tích xu hướng cho đến ngày nay. Nó có thể giúp họ hiểu được hướng đi dài hạn của thị trường đồng thời hỗ trợ xác định các cơ hội tiềm năng cũng như quản lý rủi ro.
Xác nhận thông qua nhiều đường trung bình
Khái niệm xác nhận, trong đó nhiều đường trung bình thị trường di chuyển theo cùng một hướng, vẫn có ý nghĩa quan trọng. Thông thường, các nhà giao dịch lựa chọn sử dụng kết hợp các chỉ số hoặc đường trung bình cụ thể của từng ngành để xác thực xu hướng. Kết hợp nhiều tín hiệu cũng là một cách để tăng cường sự tự tin của họ vào tín hiệu thị trường đã phát hiện trước đó.
Phân tích khối lượng
Khối lượng vẫn là một khía cạnh quan trọng của sự liên quan của lý thuyết Dow trên thị trường hiện đại. Đầu tiên, các nhà giao dịch có xu hướng phân tích khối lượng để đánh giá sức mạnh của biến động giá và xác nhận tính hợp lệ của xu hướng.
Ngoài ra, phân tích khối lượng giúp phân biệt giữa các biến động giá đáng kể (được hỗ trợ bởi hoạt động giao dịch cao) và các biến động giá đi kèm với mức độ tham gia thấp.
Tích hợp phân tích kỹ thuật
Người ta không thể phủ nhận rằng lý thuyết Dow đã đóng vai trò là nền tảng cho một số phương pháp phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi ngày nay. Do đó, các nhà giao dịch thường kết hợp các nguyên tắc của lý thuyết Dow với các chỉ báo kỹ thuật khác, chẳng hạn như đường trung bình động, bộ dao động và các mẫu biểu đồ.
Bằng cách mày mò kết hợp các tín hiệu chưa được kiểm tra, người ta có thể thử và phát triển một chiến lược giao dịch toàn diện. Điều này có thể được coi là một kết quả khác của nguyên tắc "xác nhận": giống như một hỗn hợp, một nhà giao dịch phải trộn, kiểm tra và đánh giá kết quả, cùng các công cụ khác nhau và thêm một lớp nữa vào động lực này.
Những cân nhắc về tài chính hành vi
Lý thuyết này cố gắng xem xét tâm lý thị trường và tâm lý nhà đầu tư, phù hợp với các nguyên tắc của tài chính hành vi. Để xem xét cách thiên kiến cảm xúc và hành vi đám đông có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường, nhiều nhà giao dịch và nhà phân tích sử dụng lý thuyết Dow làm khuôn khổ để điều hướng các yếu tố này.
Giao dịch thuật toán
Các nguyên tắc của lý thuyết Dow đã được đưa vào các hệ thống giao dịch thuật toán. Các hệ thống này sử dụng các thuật toán tự động để phân tích dữ liệu thị trường, xác định xu hướng và thực hiện giao dịch dựa trên nhiều nguyên tắc, trong đó lý thuyết Dow là một trong nhiều chỉ báo kỹ thuật khác.
Hơn nữa, sự tích hợp này giúp tăng tốc độ và hiệu quả kiểm tra khả năng phục hồi của các chỉ số trong môi trường thị trường thời gian thực, cho dù đó là tài sản kỹ thuật số hay đánh giá hàng hóa thực tế.
Phân tích thị trường toàn cầu
Mặc dù bản chất của lý thuyết Dow bắt nguồn từ Hoa Kỳ, nhưng các nguyên tắc của nó đã được điều chỉnh và áp dụng trên toàn cầu. Các nhà giao dịch và nhà phân tích trên toàn thế giới sử dụng các khái niệm của lý thuyết Dow để phân tích và diễn giải xu hướng trên nhiều thị trường chứng khoán khác nhau, cung cấp góc nhìn xuyên biên giới.
Bằng cách tận dụng sự liên quan đương đại của lý thuyết Dow, những người tham gia thị trường có thể kết hợp các nguyên tắc của nó với các công cụ, công nghệ và kỹ thuật phân tích dữ liệu tiên tiến để nâng cao quy trình ra quyết định của họ.
Với tất cả những điều này trong đầu, chúng ta có thể đưa các kỹ năng phân tích của mình vào thử nghiệm, kiểm tra xem nguyên tắc nào áp dụng cho trải nghiệm giao dịch của chúng ta và nguyên tắc nào có thể nâng cao đáng tin cậy.
Duyệt qua bộ sưu tập của chúng tôi về các bài báo, chỉ dẫn và hướng dẫn kỹ lưỡng nhất liên quan đến sàn giao dịch tiền mã hóa. Luôn nắm rõ và đưa ra quyết định sáng suốt!
Kết luận
Bây giờ bạn đã tiến thêm nhiều bước nữa trong việc hiểu lý thuyết Dow là gì và tại sao nó vẫn là một nguyên tắc quan trọng trong việc hiểu thị trường. Cho đến ngày nay, các nhà giao dịch sử dụng các nguyên tắc của nó để phân tích chuyển động của các chỉ báo, cũ và mới, nhằm có được những hiểu biết có giá trị về xu hướng thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
Giải thích lý thuyết Dow gồm ba nguyên tắc chính — xu hướng, xác nhận và khối lượng — nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác định các xu hướng thị trường chính. Hơn nữa, lý thuyết này nhấn mạnh đến nhu cầu kiên nhẫn, kỷ luật và quan điểm dài hạn khi tiếp cận thị trường chứng khoán (nhưng điều tương tự cũng có thể áp dụng trong thị trường tiền mã hóa khi giao dịch trên các sàn giao dịch như Binance, Bybit hoặc Kraken).
Nhìn chung, trong bối cảnh tài chính không ngừng thay đổi, lý thuyết này đóng vai trò là hướng dẫn vượt thời gian về các nguyên tắc lâu dài làm nền tảng cho thị trường chứng khoán. Bằng cách kết hợp các nguyên tắc này, giải thích lý thuyết Dow đã chỉ ra cách các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể bắt đầu điều hướng thị trường với sự tự tin hơn.
Nội dung công khai trên trang web này không nhằm mục đích đưa ra bất kỳ lời khuyên nào về tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. BitDegree.org không xác nhận hoặc đề xuất việc mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ loại tiền điện tử nào. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư tài chính, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn.
Tham khảo khoa học
1. H.S. Benjamin: 'Lý thuyết Dow về giá cổ phiếu';
2. G.W. Bishop Jr: 'Sự phát triển của lý thuyết Dow';
3. W. P. Hamilton: 'Phong vũ biểu thị trường chứng khoán: Nghiên cứu về giá trị dự báo dựa trên lý thuyết biến động giá của Charles H. Dow'.
Giới thiệu chuyên gia & nhà phân tích của bài viết
