Automated Market Maker là gì?
Trong phần “Automated Market Maker Là gì?” này, chúng ta sẽ đề cập đến Automated Market Maker là gì!
Automated Market Makers (Công cụ tạo lập thị trường tự động), còn được gọi là AMM - là các thuật toán đặc biệt, phức tạp được thiết kế để giúp mọi người giao dịch các tài sản tiền điện tử nhất định với các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung. Các thuật toán này phản ứng với các yếu tố cung và cầu một cách tự động và cho phép các nhà giao dịch tương tác với chúng mà không cần một người thực khác có mặt ở phía bên kia của giao dịch.
Công cụ tạo lập thị trường tự động cũng là một trong những nền tảng của ngành công nghiệp trao đổi tiền điện tử phi tập trung. Nếu không có AMM, DEX - các sàn giao dịch phi tập trung, sẽ không thể thực sự tồn tại và hoạt động, ít nhất là không theo cách mà họ đang làm và ở đây tôi sẽ giải thích tại sao!
Trong phần này, tôi sẽ giải thích cho bạn Automated Market Makers là gì, và cách hoạt động của Automated Market Makers!
Chúng ta hãy đi và tìm hiểu chủ đề này nhé!
Video giải thích
Video giải thích: Automated Market Maker là gì?
Bạn không thích đọc nhiều? Hãy xem video giải thích 'Automated Market Maker là gì?'
What is an Automated Market Maker in Crypto? (Animated)
Automated Market Maker là gì?
Rõ ràng, Automated Market Making là một trong những chủ đề khó hơn trong thế giới tiền điện tử. Điều đó chủ yếu là do tất cả các tính năng kỹ thuật xung quanh nó, cũng như thực tế là nó được bao hàm bởi biệt ngữ cụ thể của ngành.
Vì vậy, hãy tưởng tượng rằng bạn đang sống trong một ngôi làng, trên một hòn đảo, nơi mọi người chỉ sử dụng dĩa và không có dụng cụ ăn uống nào khác. Dĩa rất tuyệt, nhưng ăn súp với chúng có thể thực sự khó khăn! Với rất nhiều nĩa mà bạn có, những đồ dùng khác sẽ rất tuyệt vời!
Một ngày nọ, một con tàu đến thăm hòn đảo của bạn. Thuyền trưởng của con tàu đó nói với bạn rằng anh ta là một doanh nhân và anh ta vừa rời khỏi một hòn đảo khác, nơi cư dân chỉ có thìa. Thật trùng hợp, cư dân đảo thìa rất thích có một vài chiếc dĩa theo ý của họ!
Thuyền trưởng đề xuất một thỏa thuận với bạn - anh ta sẽ đưa bạn con tàu của anh ta, con tàu sẽ đi giữa các hòn đảo và cho phép mọi người mua bán thìa và dĩa. Tất cả những gì con tàu này cần để hoạt động là nguồn cung cấp đồ dùng ban đầu ở cả hai đầu - ví dụ: 1000 cái dĩa và 1000 cái thìa.
Vì vậy, tóm lại, trong thế giới thực, doanh nhân trong câu chuyện của tôi là sàn giao dịch phi tập trung, con tàu là Công cụ tạo lập thị trường tự động và tất cả hàng hóa mà nó vận chuyển đều là tiền điện tử.
Cách hoạt động của AMM như thế nào?
Bây giờ, chúng ta hãy dừng lại với phần "Cách hoạt động của AMM". Chúng tôi sẽ tiếp tục với ví dụ phía trước, nhưng trước tiên hãy cho phép tôi giải thích tiền đề của Automated Market Makers.
Vì vậy, trong ví dụ của chúng tôi, dĩa và thìa sẽ là hai loại tiền điện tử khác nhau - hãy gọi chúng là FORK coin và SPOON coin. Con tàu đặc biệt sẽ đi giữa các hòn đảo đóng vai trò là Công cụ tạo lập thị trường. Vì vậy, về cơ bản, để một AMM hoạt động, bạn cần có hai loại tiền điện tử bên trong nó.
Bí quyết ở đây là, khi bắt đầu, Automated Market Makers phải có số lượng cả hai loại tiền điện tử bằng nhau. Tôi sẽ sớm giải thích lý do tại sao lại như vậy, nhưng về cơ bản, đó là cách hoạt động của AMM thuật toán.
Vì vậy, với điều đã được làm sáng tỏ, hãy quay lại ví dụ của chúng tôi.
Bạn đồng ý đặt 1000 cái dĩa vào con tàu đặc biệt, trong khi cư dân của hòn đảo khác đồng ý thêm 1000 cái thìa. Tất cả những đồ dùng mới này đều được cất giữ trên con tàu đặc biệt, nhưng có một cái bẫy - con tàu sẽ giữ đồ dùng của bạn được sắp xếp và ngăn nắp, nhưng tỷ lệ giá trị của cả dĩa và thìa phải LUÔN giữ nguyên.
Làm thế nào điều này sẽ được đảm bảo? Đơn giản - vì có 1000 cái dĩa và 1000 cái thìa trên tàu, nên giá trị chung của chúng phải luôn là 1 triệu. Giá trị hàng hóa này là kết quả của phép nhân cái dĩa và cái thìa.
Những gì bạn vừa chứng kiến là công thức cốt lõi đằng sau thuật toán Automated Market Making - nói cách khác, đó là quy tắc thiết yếu cho phép cách AMM hoạt động bình thường! Được viết dưới dạng công thức trần, nó sẽ trông như thế này:
X * Y = k
Ở đây, X là dĩa, và Y là muỗng. “K” là đại diện của kết quả phép nhân - một số LUÔN phải giữ nguyên trong phương trình này, bất kể điều gì. Trong ví dụ của chúng tôi, đó là 1 triệu.
Tại sao điều này lại quan trọng như vậy? Vâng, hãy xem xét kỹ hơn.
Giả sử, bạn đã nhận thấy rằng trên đảo của bạn đã thiếu thìa. Bạn đi đến con tàu đặc biệt, và cho nó 200 cái dĩa. Bạn sẽ nhận lại bao nhiêu thìa?
Nếu bạn nói 200, điều đó thực sự sai! Câu trả lời thực tế là 167. Tôi biết nó có vẻ khó hiểu, nhưng hãy kiểm tra - nó thực sự khá đơn giản!
Con tàu đặc biệt có 1000 cái nĩa và 1000 cái thìa trên đó. Bạn muốn cho nó nhiều dĩa hơn để đổi lấy những chiếc thìa. Điều này có nghĩa là sẽ có ít thìa hơn đáng kể so với những chiếc dĩa còn lại trên tàu, sau khi giao dịch! Điều này, ngược lại, làm cho những chiếc thìa có giá trị, vì nhu cầu về chúng cao hơn!
Làm thế nào để bạn có được 167? Trước tiên, bạn cần thêm dĩa của mình vào tàu - tổng cộng sẽ có 1200 dĩa trên boong. Sau đó, bạn cần lấy số có giá trị không đổi - 1 triệu - và chia nó cho 1200. Kết quả là 833. Bây giờ, chỉ cần lấy 1000 chiếc thìa có sẵn trên tàu trừ số này và bạn nhận được 167 - số thìa mà bạn sẽ nhận được cho 200 cái dĩa của mình!
Quay lại với Automated Market Making, tiền đề này rất đơn giản. Khi bạn giao dịch các tài sản có sẵn trên nền tảng AMM, tài sản có sẵn để giao dịch càng ít, thì tài sản đó càng có giá trị và đắt hơn! Vì vậy, nếu bạn muốn cung cấp cho Automated Market Making FORK coin của bạn để đổi lấy SPOON coin và giao dịch này sẽ dẫn đến số lượng SPOON coin giảm mạnh trên nền tảng, đương nhiên, giá của chúng sẽ tăng lên.
Chính xác thì bạn đang đưa tiền của mình cho ai và nhận tiền mới từ ai? Chà, "con tàu đặc biệt" trong ví dụ của chúng tôi có một thùng nhiên liệu thậm chí còn đặc biệt hơn - nó thực ra được gọi là "bể thanh khoản".
Nếu bạn biết một vài điều về tiền điện tử, mọi thứ có thể chỉ vừa mới xuất hiện trong đầu bạn, haha! Nếu không, và thuật ngữ này hoàn toàn mới đối với bạn, tôi thực sự khuyên bạn nên đọc một phần dành riêng về bể thanh khoản để hiểu rõ hơn khái niệm này là gì.
Nói chung, các nhóm thanh khoản cho phép các Automated Market Making hoạt động theo cách mà chúng làm. Trong nhóm, bạn sẽ tìm thấy hai loại tiền điện tử - trong trường hợp của chúng tôi, đó sẽ là FORK và SPOON coin.
Khi bạn tương tác và giao dịch với Automated Market Making, nó sẽ tự động kiểm tra xem tình hình đang diễn ra như thế nào - nói cách khác, cho dù đồng tiền nhất định có đang thấp hơn khi cung cấp và cao hơn theo nhu cầu hay không. Nếu đúng như vậy, AMM sau đó sẽ điều chỉnh giá cho từng loại tiền điện tử, theo công thức mà tôi đã đề cập trước đó.
Cũng cần lưu ý rằng tất cả các quá trình này xảy ra trong một phần nghìn giây!
Điều rất quan trọng để loại bỏ tất cả những điều này thực tế là Automated Market Making - hoặc cụ thể hơn, nhóm thanh khoản mà AMM sử dụng - cần bắt đầu với một lượng bằng nhau của cả hai tài sản, để thiết lập giá trị “k ” trong công thức của chúng tôi.
Đó là bởi vì giá trị này sau đó sẽ được sử dụng để tính toán và tính toán lại giá (hoặc giá trị) của các đồng tiền, mỗi khi giao dịch xảy ra.
Vì vậy, bây giờ bạn đã biết Automated Market Making là gì, câu hỏi tiếp theo của bạn có thể là - công cụ này thậm chí còn được sử dụng để làm gì? Mọi người không thể giao dịch với nhau mà không có tất cả các công cụ phức tạp này?
Nói thật với bạn, AMM là một phát minh tuyệt vời và chúng rất cần thiết trong việc giữ cho những nơi như sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung tồn tại và hoạt động hiệu quả! Các công cụ tạo lập thị trường tự động cho phép mọi người giao dịch tài sản mà họ lựa chọn mà không cần phải có một người khác quan tâm đến việc thực hiện giao dịch đó tại cùng một thời điểm. Vì vậy, về cơ bản, tại các sàn giao dịch phi tập trung, bạn, với tư cách là một người, sẽ giao dịch với một cỗ máy, không phải với con người.
Hãy tưởng tượng rằng bạn muốn giao dịch đồng Ethereum của mình để lấy một số Bitcoin. Làm theo cách cũ, bạn sẽ cần phải đợi người khác muốn giao dịch BTC của họ lấy ETH và nếu tất cả các thông số của giao dịch khớp, bạn sẽ có thể thực hiện giao dịch đó.
Khi chúng tôi sử dụng Ethereum và Bitcoin làm ví dụ, nó có vẻ hơi hài hước. Tuy nhiên, đừng quên rằng có rất nhiều tài sản tiền điện tử ít được biết đến trên thị trường! Điều này có nghĩa là bạn có thể đợi ai đó khớp lệnh giao dịch của mình trong một khoảng thời gian dài.
Tuy nhiên, đây không phải là vấn đề với Automated Market Makers. Với những công cụ này trên các sàn giao dịch phi tập trung, bạn có thể thực hiện các giao dịch của mình ngay lập tức!
Mặt khác, các nhóm thanh khoản cũng là một phương pháp giúp những người đam mê tiền điện tử có thể kiếm được thu nhập thụ động! Các phần khác đề cập đến việc đặt cược và nhóm thanh khoản, vì vậy hãy đảm bảo kiểm tra những điều đó - tuy nhiên, hãy xem qua tiền đề chung ở đây.
Nếu bạn còn nhớ mở đầu của phần "Cách hoạt động của AMM như thế nào?", ở đầu ví dụ của tôi, tôi đã đề cập rằng cần 1000 cái dĩa và 1000 cái thìa để con tàu đặc biệt bắt đầu hoạt động. Chà, ai đó cần cung cấp tất cả những cái dĩa và cái thìa đó - nói cách khác, ai đó cần mang tiền điện tử của họ đến các nhóm thanh khoản. Điều này không bỗng dưng xuất hiện!
Những người cung cấp các tài sản tiền điện tử này được gọi là nhà cung cấp thanh khoản, hoặc đơn giản hơn - các nhà đầu tư. Cách hoạt động của AMM là thưởng cho các nhà đầu tư một tỷ lệ coin nhỏ, từ mỗi giao dịch xảy ra trong nhóm. Bằng cách này, cùng với thời gian, các nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận, trong khi các nhà giao dịch tiền điện tử có thể giao dịch các coin mà họ muốn, với các Công cụ tạo lập thị trường tự động!
Kết Luận
Cần nhấn mạnh rằng đây chỉ là tiền đề chung về cách Automated Market Makers hoạt động. Ngày nay, các thuật toán này ngày càng trở nên phức tạp, và bạn càng dành nhiều thời gian nghiên cứu chúng, thì chúng càng có nhiều câu hỏi đặt ra!
Chỉ cần nghĩ về nó theo cách này - trong phần “Automated Market Makers Là gì?” này, ví dụ về Công cụ tạo lập thị trường tự động này bao gồm hai loại tiền điện tử. Chà, điều gì sẽ xảy ra nếu AMM hoạt động với không phải hai mà là ba, bốn, năm hoặc nhiều tài sản tiền điện tử cùng một lúc? Sau đó, công thức thậm chí còn trở nên phức tạp hơn!
Vậy là chúng ta đã kết thúc, tôi hy vọng rằng bạn đã học được rất nhiều điều! Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về thế giới tiền điện tử, hãy xem phần về Web 3.0!