Chênh lệch giá là gì?

Chênh lệch giá là gì? Các thị trường như tiền điện tử hoặc các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống không hiệu quả như dự kiến. Một số lý do dẫn đến việc kém hiệu quả này là do tất cả các bên tham gia thị trường có quyền truy cập thông tin không đồng đều, các công cụ và chiến lược giao dịch khác nhau, chi phí giao dịch và các yếu tố khác.

Chênh lệch giá là gì? Những biến số này có thể dẫn đến giá của cùng một tài sản - dù là truyền thống hay kỹ thuật số - không nhất quán trên các nền tảng thị trường khác nhau. Các nhà giao dịch nhận thức được thông tin đa dạng này và biết cách sử dụng thông tin đó làm lợi thế của họ để tối đa hóa lợi nhuận của họ được gọi là arbitrage traders (nhà giao dịch chênh lệch giá).

Arbitrage trading (Giao dịch chênh lệch giá) là một chiến lược mua một tài sản ở nơi nó được niêm yết rẻ hơn và bán nó trên thị trường mà giá của nó cao hơn gần như đồng thời. Hiện tượng này tồn tại nhờ sự kém hiệu quả của thị trường.

Arbitrage traders (nhà giao dịch chênh lệch giá), còn được gọi là arbitrageurs, tăng lợi nhuận của họ, làm cho thị trường hiệu quả hơn và đảm bảo rằng giá của cùng một tài sản là tương tự nhau trên một số sàn giao dịch khác nhau.

Khi các nhà kinh doanh chênh lệch giá (arbitrageurs) mua tài sản với giá thấp hơn trên một sàn giao dịch và bán nó với giá cao hơn trên sàn giao dịch khác, thì sự phân chia giữa các sàn giao dịch sẽ giảm xuống. Điều này làm giảm cơ hội giao dịch chênh lệch giá, giúp thị trường hoạt động hiệu quả hơn.

Chênh lệch giá là gì?? Arbitrage trading (Giao dịch chênh lệch giá) đảm bảo rằng tài sản không bị lệch khỏi giá trị hợp lý của chúng trong một thời gian dài. Nó cũng tăng cường dòng chảy thanh khoản giữa các sàn giao dịch khác nhau.

Vì giao dịch chênh lệch giá được thực hiện khi cùng một số lượng tài sản được mua và bán trên các sàn giao dịch khác nhau, nên có rất ít hoặc không có rủi ro đối với chiến lược cho nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Tuy nhiên, khía cạnh của tốc độ chênh lệch giá có thể có rủi ro, vì giao dịch cần được thực hiện gần như ngay lập tức trên nhiều sàn giao dịch. Ngoài ra còn có một khoản chi phí giao dịch cao, được gọi là hoa hồng, mà các nhà kinh doanh chênh lệch giá (arbitrageurs) phải trả trên các sàn giao dịch khác nhau.

Chênh lệch giá là gì? Arbitrage Trading (Giao dịch chênh lệch giá) có thể diễn ra giữa hai hoặc nhiều thị trường, sử dụng một hoặc nhiều tài sản. Một nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua tiền điện tử như một tài sản với giá 30.254 đô la cho mỗi đồng xu trên sàn giao dịch A. Sau đó, họ bán nó với giá 30.476 đô la trên sàn giao dịch B.

Các giao dịch phức tạp hơn liên quan đến việc trao đổi ba tài sản khác nhau trên ba thị trường khác nhau được gọi là chênh lệch giá tam giác (triangular arbitrage).

Do tiến bộ công nghệ và giao dịch tự động, có ít cơ hội hơn để giao dịch chênh lệch giá nhanh. Mặc dù vậy, do sự thiếu hiệu quả của thị trường tiếp tục tồn tại, chênh lệch giá (arbitrage) vẫn là một phần quan trọng của giao dịch liên thị trường.