Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM) Là gì?
Hãy cùng tìm hiểu ý nghĩa Time-Weighted Automated Market Maker, định nghĩa trong tiền mã hóa, time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM) Là gì, và tất cả các thông tin chi tiết khác.
Time-Weighted Automated Market Maker (TWAMM) (tạm dịch: Công cụ tạo lập thị trường tự động theo thời gian) là một phần của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép các nhà giao dịch thực hiện các lệnh lớn với mức trượt giá tối thiểu và chi phí gas thấp mà không làm giảm giá.
Các nhà giao dịch tài chính truyền thống thường xuyên sử dụng các môi giới để thực hiện các lệnh lớn theo thuật toán trong một khung thời gian đã định, nhằm đạt được mức giá tốt nhất. Lệnh Giá trung bình theo thời gian (TWAP), là giá trung bình của chứng khoán trong một khoảng thời gian xác định, là cách đơn giản nhất để thực hiện việc này. TWAMM cố gắng sao chép các lệnh TWAP bằng cách chia nhỏ chúng theo thời gian thành một lượng gần như vô tận các lệnh nhỏ thông qua công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM).
Chẳng hạn, khi các nhà giao dịch lớn muốn mua một mặt hàng, chẳng hạn như Solana trị giá 10 triệu đô la, họ không thể thực hiện việc đó trong một giao dịch vì nó sẽ làm tăng giá thị trường lên một lượng đáng kể. Để có tác động thấp hơn đến việc định giá thị trường, họ thường sử dụng bàn giao dịch hoặc thuật toán để chia lệnh trị giá 10 triệu đô la thành các lệnh nhỏ hơn trị giá 1.000 đô la và trải ra trong nhiều giờ hoặc nhiều ngày.
Hình thức giao dịch này có thể khiến giá trệch khỏi toàn bộ thị trường tiền điện tử. Để giải quyết vấn đề này, TWAMM dựa vào các nhà đầu tư chênh lệch giá để giao dịch với giá của AMM nhằm đưa nó về giá thị trường, đảm bảo thực hiện hiệu quả các lệnh dài hạn.
Chia nhỏ các giao dịch theo cách thủ công là một cách tiếp cận tốn thời gian và phát sinh thêm phí gas do yêu cầu nhiều giao dịch. TWAMM cố gắng khắc phục vấn đề này bằng cách tự động hóa các giao dịch nhỏ và tối đa hóa sự trơn tru của việc thực hiện giao dịch, đồng thời giảm chi phí gas.
TWAMM là một trong những thuật toán đầu tiên trong DeFi cho phép người dùng chỉ định số lượng tài sản họ muốn mua hoặc bán trong một khoảng thời gian cụ thể mà không cần phải đến CEX hoặc bàn giao dịch.