Tỷ lệ Sharpe là gì?
Hãy cùng tìm hiểu ý nghĩa Tỷ lệ Sharpe, định nghĩa trong tiền mã hóa, tỷ lệ Sharpe là gì, và tất cả các thông tin chi tiết khác.
Sharpe Ratio (Tỷ lệ Sharpe) (còn được gọi là Sharpe measure, tỷ lệ phần thưởng trên sự thay đổi hoặc chỉ số Sharpe) do William F. Sharpe tạo ra vào năm 1966. Nó được sử dụng để xác định Lợi tức đầu tư (ROI). Tỷ lệ Sharpe so sánh lợi nhuận có thể với rủi ro.
Nói một cách đơn giản, tỷ lệ Sharpe cho thấy bạn có nên mạo hiểm với một khoản đầu tư hay không. Tuy nhiên, từ khía cạnh kỹ thuật hơn, đó là thước đo ROI trung bình. Nhưng chỉ trong trường hợp khi ROI vượt quá tỷ lệ vô hại trên mỗi đơn vị độ lệch của một tài sản cụ thể.
Do đó, khi hai tài sản được đánh giá dựa trên tỷ lệ Sharpe của chúng, tài sản có tỷ lệ lớn hơn được coi là tốt hơn. Điều này ngụ ý rằng tài sản có tiềm năng sinh lời cao hơn so với rủi ro. Do đó, một chiến lược đầu tư hấp dẫn hơn khi nó có tỷ lệ Sharpe cao hơn.
Tuy nhiên, lưu ý rằng các giá trị âm của tỷ lệ Sharpe không hữu ích lắm. Đó là do việc tính toán tỷ lệ Sharpe có thể gần bằng 0 khi lợi nhuận tăng đều đặn hoặc có quá nhiều biến động.
Sharpe Ratio được sử dụng bởi các ngân hàng khác nhau và các nhà quản lý quỹ lớn. Họ kết hợp nó với các kỹ thuật khác để đánh giá hiệu suất danh mục đầu tư. Ngoài ra, tỷ lệ Sharpe có thể được sử dụng để phân tích thị trường tài chính (ví dụ: thị trường chứng khoán).
Mặc dù vậy, hãy nhớ rằng các mô hình Ponzi cũng có thể có tỷ lệ Sharpe cao. Tuy nhiên, dữ liệu của mô hình Ponzi là lừa đảo và không hiển thị lợi nhuận thực tế. Do đó, hãy luôn kiểm tra xem dữ liệu có chính xác hay không trước khi sử dụng Sharpe Ratio.