Khoản vay nhanh Là gì?

Flash Loan (khoản vay nhanh) đã trở nên phổ biến trên nhiều giao thức DeFi dựa trên Ethereum.

Các khoản vay nhanh là một dạng vay mới không được bảo vệ, có thể nhận được thông qua mạng DeFi. Các khoản vay này được các nhà giao dịch DeFi sử dụng cho nhiều phương pháp tạo lợi nhuận, bao gồm cả chênh lệch giá và hoán đổi tài sản thế chấp. Nó được coi là một giải pháp được cung cấp bởi nền tảng Aave.

Vì vậy, các flash loan thường được hỗ trợ và tài trợ bằng cách sử dụng các giao thức cho vay như CREAM hoặc Aave. Các khoản vay này cung cấp các khoản vay giao dịch đơn lẻ như một tính năng cho phép chúng được trộn lẫn với Uniswap hoặc các dApp tương tự khác.

Bên cạnh đó, chúng không cần tài sản thế chấp vì không có rủi ro liên quan đến đối tác hoặc tín dụng.

Về mặt đó, các khoản vay nhanh siêu tiết kiệm vốn vì chúng cung cấp một lượng lớn đòn bẩy. Loại hiệu quả sử dụng vốn này chỉ có thể đạt được trong DeFi chứ không phải trong các thị trường tài chính truyền thống.

Nói đến tài chính truyền thống, có hai hình thức cho vay - có thế chấp và không có thế chấp. Các ngân hàng sẽ cho khách hàng vay tín chấp dựa trên lịch sử tín dụng của họ.

Người cho vay thường yêu cầu người đi vay phải có tài sản thế chấp để đảm bảo rằng nếu người đi vay không có khả năng trả nợ, người cho vay vẫn có thể thu hồi tiền của họ. Ngay cả khi khách hàng có điểm tín dụng xuất sắc, không có gì đảm bảo rằng ngân hàng sẽ cho vay.

Đây là nơi xuất phát ý tưởng “cho vay có bảo đảm”.

Vì vậy, vay tín chấp là khi không cần thế chấp tài sản. Việc không có tài sản thế chấp này không có nghĩa là người cho vay nhanh sẽ không lấy lại được tiền của họ. Nó chỉ đơn giản chỉ ra rằng khoản vay sẽ được gửi lại theo một cách khác.

Thay vì cung cấp tài sản thế chấp, người vay phải trả lại tiền ngay lập tức.

Khoản vay nhanh cho phép khách hàng lấy bao nhiêu tùy thích mà không phải chịu bất kỳ khoản phí trả trước nào. Ví dụ: nếu ai đó muốn vay 20.000 đô la trong ETH, một giao thức cho vay sẽ nhanh chóng cung cấp cho họ, nhưng điều này không cho thấy rằng số tiền hiện thuộc về người vay.

Thay vào đó, họ phải sử dụng tiền mặt đã vay để trả theo nghĩa vụ và có thể giữ lại bất kỳ khoản tiền nào còn lại.

Để thực hiện được việc này, việc vận hành phải nhanh chóng và nợ phải được hoàn trả cho giao thức càng sớm càng tốt, nếu không, giao dịch sẽ bị hủy bỏ. Một blockchain thực thi cam kết cho vay, do đó, một sổ cái phi tập trung không yêu cầu tài sản thế chấp từ người dùng.

Mặc dù các giao dịch diễn ra nhanh chóng, nhưng các flash loan rất dễ bị thao túng. Các cuộc tấn công flash loan là một loại tấn công DeFi, trong đó một người dùng xấu có được một khoản vay nhanh thông qua một giao thức cho vay và làm biến dạng thị trường theo lợi thế của họ bằng cách sử dụng nhiều loại chiến thuật mũ đen khác nhau.

Cách rẻ và dễ dàng thực hiện nhất là các cuộc tấn công cho vay nhanh. Kể từ khi DeFi trở nên phổ biến, các kiểu tấn công này trở nên thường xuyên hơn. Cụ thể, đã có hàng trăm triệu đô la bị lỗ. Tương tự như vậy, những kẻ tấn công các khoản vay nhanh phụ thuộc vào việc nghĩ ra các cách mới để thao túng thị trường và cũng tuân thủ các luật blockchain.

Thay vì dựa vào một DEX duy nhất cho nguồn cấp dữ liệu giá của nó, các nền tảng DeFi có thể sử dụng các dự đoán giá phi tập trung như Chainklink và Band Protocol để giảm vectơ tấn công cho các vụ tấn công cho vay nhanh.

Một trong những yếu tố quan trọng nhất cho phép các tác nhân độc hại thoát khỏi các cuộc tấn công cho vay nhanh là độ trễ trong thời gian phản hồi từ các nhà sản xuất nền tảng DeFi. Các công cụ tự động nên được sử dụng để ngăn chặn điều này xảy ra.

Ví dụ: OpenZeppelin Defender là một giải pháp cho phép các nhà quản lý dự án phát hiện các sai sót trong hợp đồng thông minh và các hoạt động bất thường khác, cho phép họ phản hồi nhanh chóng và loại bỏ rủi ro.

Ngoài ra, các flash loan về cơ bản là các hình thức cho vay, với các đặc điểm đặc biệt. Chúng được tạo ra như một phần của xu hướng lớn hơn để cung cấp các công cụ tài chính cho công chúng nhiều hơn, loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian như ngân hàng và các tổ chức tài chính truyền thống khác.

Để có được một khoản vay thỏa mãn là một thủ tục dài. Thông thường, người đi vay được yêu cầu trả khoản vay trong khoảng thời gian vài tháng hoặc có thể là vài năm. Tuy nhiên, đây không phải là trường hợp với các khoản vay nhanh. Các khoản vay nhanh là tức thì.

Hợp đồng thông minh cho khoản vay phải được thực hiện trong cùng một giao dịch mà nó được cho thuê, có nghĩa là người đi vay phải kêu gọi các hợp đồng thông minh khác để thực hiện các giao dịch nhanh chóng với số tiền đã cho vay trước khi giao dịch kết thúc.